经过一段时间的调整,以白酒股为代表的消费板块卷土重来,再次成为A股市场的“先锋”。


记者了解到,虽然部分基金经理已将仓改为科技股,网上配资门户但仍有不少国内外投资机构选择在不确定的市场环境下坚守消费板块的稳定表现。


一家大型海外资产管理公司亚洲区负责人表示,对于外资而言中科汇联(835529) ,中国市场的许多行业和行业都极具吸引力,但能够达成共识的投资方向仍然是消费类股。一位私募基金经理也向记者证实,近期消费类股的大幅回落,为他的新基金提供了难得的上市机会。


回顾近期市场,今年7月3日,中证综指申万食品饮料指数创下19227.3点的历史新高。此后,该指数开始呈现调整趋势。9月11日,该指数单日下跌3.48%,创四个多月来最大跌幅。不过,随着近期市场的调整,大型消费类股再度强势上涨。今日,贵州茅台、五粮液、海天伟业、桃李面包等个股大幅上涨。


下半年以来,在科技股强势上涨的背景下,累计涨幅较高的消费类股一度停滞不前。不过中科汇联(835529) ,许多基金经理对消费类股的立场并没有动摇。


以景顺长城总经理助理、研究部主任刘延春为例,截至上半年末,他管理的景顺长城十大重仓股包括泸州老窖、五粮液、茅台,格力电器等消费类股。

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“短期市场波动不是我仓储的基础。我只会在业务能力下降时考虑出售。如果市场处于估值系统收缩阶段,我们将考虑减少股权配置。刘延春说。他进一步指出,过去配置白酒板块较多,是因为该领域的很多企业都符合投资理念,即投入产出水平高,发展潜力大。如果基本变量发生变化或估值过高中科汇联(835529) ,他会及时调整投资组合。


与国内基金经理相比,海外基金经理对消费类股票的偏好更为持久和坚定。


根据德邦证券发布的研究报告,对于A股行业(流通股)的布局,通过香港股票分配给北方地区的强制性消费和可选消费两大部门的资本比例分别为13.1%和9.1%,而QFII在选择性消费部门分配的比例为9.8%。


施罗德投资管理(上海)有限公司A股研究总监李文杰明确表示, 炒股门户消费类股仍是关注的焦点,但只是估值相对合理的优先投资对象。上海一位为qfii工作多年的私募股权基金经理也表示,管理的基金一直在等待一些优质消费类股票回调,最近可能终于开始建仓。


目前,全球市场上很多优秀企业品牌效应强,产品质量高,但缺乏增长动力,复合年增长率只有4%-5%,而国内很多消费类企业可以实现15%-20%的年增长率,他们的质量和管理结构有了很大的提高,并在国际市场上。类似的公司很接近,很难在全球范围内找到一家质量与增长率相结合的公司。此外中科汇联(835529) ,受海外不确定因素影响中科汇联(835529) ,我国经济结构调整也有利于消费行业的发展。一家大型海外资产管理公司亚洲区主管。


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